AES Brasil investe mais de R$500 mil em P&D que estuda a aplicação de fundos de investimentos no setor de energia

São Paulo, 17 de março de 2023 - A AES Brasil, em parceria com a Navarra Tech, está realizando um estudo para avaliar um novo formato de gestão e comercialização de energia, que segue o conceito de fundo de investimento operado por gestoras de recursos (asset management firms), como a Verde Asset, de Luis Stuhlberger. Nesse modelo, uma empresa com alta capacitação no mercado em questão é contratada para agir como um administrador terceirizado de um condomínio de empresas ou indivíduos, sendo remunerado de maneira previsível e transparente para todos os participantes. É importante salientar que nesse modelo a empresa gestora não possui portfólio próprio, o que garante um alinhamento de interesses com os cotistas.

Ao final do projeto, que faz parte do programa P&D ANEEL, será determinado qual modelo é o mais adequado e vantajoso para entregar a melhor experiência para os cotistas do produto. A previsão é que o estudo seja concluído até o final do primeiro semestre de 2023.

Ainda que o modelo a ser desenvolvido seja apenas definido ao final do estudo, a ideia é oferecer um formato similar a uma cooperativa ou a um fundo de investimento, com os riscos e benefícios de venda e compra de energia compartilhado entre os cotistas, e operado por uma empresa terceira, o gestor de portfólio. O formato extrairá do mercado financeiro os mecanismos que garantam a transparência e equidade entre cotistas, com a possibilidade dos mesmos acompanharem como estão os ativos, passivos, contas a pagar/receber e caixa, de maneira similar a uma carteira diária de fundo de investimento.

Além de trazer um novo modelo de comercialização, único no setor até então, o produto possui uma característica que herda do mercado financeiro: a escalabilidade. Quando ocorre a conversão da energia em cotas de um fundo ela deixa de ser um bloco individual, e passa a compor um portfólio amplo. Isso significa que não há diferença significativa na gestão dos recursos na entrada de 100 cotistas de 100 MWm ou um de 100.000 de 0,1 MWm. Com a abertura do mercado e adimplemento dos prosumidores, a equipe acredita que essa será um diferencial competitivo.

“O projeto busca estabelecer uma estrutura atraente para geradores de pequeno ou médio porte, cujo foco de atuação não é gestão de energia, mas que desejem otimizar seu portfólio sem a contratação de equipes específicas para isto. Logo, a conciliação desta necessidade com a expertise de mercado pode vir a ser uma solução viável, no formato de um fundo de investimento, por exemplo, que busque traduzir o mercado de energia em um investimento financeiro gerido com pilares de governança claros e sistema de cotas”, disse Michel Maranzana, Diretor de Mesa de Operação da AES Brasil.

Uma das ações previstas no projeto é a realização de um estudo de mercado para mapear potenciais cotistas e interessados, além de buscar benchmarks no mercado financeiro em outros países como Estados e em regiões como a Europa.

“Setores elétricos no mundo inteiro passam por duas tendências importantes: economias colaborativas e financeirização. Esse projeto objetiva, antes de qualquer coisa, estudar como esses dois temas podem resolver problemas dos agentes do setor elétrico, em especial os pequenos e médios. Esperamos trazer a experiência da equipe da Navarra no setor financeiro pra desenvolver junto à AES soluções únicas de comercialização.”

Daniel Barra, Diretor Executivo da Navarra Tech

P&D e Inovação na AES Brasil

Há mais de 20 anos a companhia investe em projetos de inovação voltados aos maiores desafios do segmento e em parceria com diversos atores como Startups, Universidades e Centros de Pesquisa. A companhia foi a primeira do setor elétrico a acelerar startups através do Programa P&D ANEEL, em 2016. Nos últimos 10 anos, a AES Brasil investiu mais de R$ 130 milhões  em mais de 200 projetos de inovação.

Em 2022 foram investidos mais de R$ 5 milhões em projetos de P&D com foco no desenvolvimento de novas tecnologias e modelos de negócios que impulsionam a sustentabilidade, a eficiência e a redução de impactos socioambientais das nossas operações e de nossos clientes. Ao lado de seus parceiros, AES Brasil busca trabalhar em conjunto para aumentar a eficiência e a confiabilidade da energia, com foco em geração de valor para nossos clientes e outros públicos estratégicos.

Sobre a AES Brasil

Acelerando o futuro da energia há mais de 20 anos, a AES Brasil é uma empresa geradora de fontes renováveis. A companhia oferece soluções inovadoras e customizadas dentro das necessidades dos clientes, apoiando-os como um importante parceiro em sua busca pela transição energética.

Hoje, a AES Brasil conta com um portfólio de ativos 100% renováveis, com capacidade instalada contratada total de 5,2 GW ¹, sendo 2,7 GW hídrico, 2,2 GW eólico e 0,3 GW solar. Adicionalmente, a companhia possui em desenvolvimento parte de seu pipeline eólico e solar, ainda em negociação, que poderá adicionar até 1,6 GW de capacidade instalada.